ice AI云服务提供商IREN Limited的首席执行官近日表示，全球算力供应可能始终无法追上AI需求的增长。他认为，当前AI数据中心建设热潮与过去的投资周期有本质区别。
目前，多家新兴AI数据中心开发商和大型科技公司正在加快上线新设施，这些数据中心将集中部署大量英伟达和谷歌的AI处理器。高盛预测，到2027年底，美国数据中心容量将比2024年翻一番，到2030年将增长至三倍以上，达到约125吉瓦，足以供应100多个旧金山规模城市的用电。
IREN计划在未来一年投入最多300亿美元发展AI业务。公司联合CEO Daniel Roberts表示，很难想象供应曲线最终会超过需求端。他指出，这个行业的独特之处在于，每增加一单位供应，可能带来数倍的新增需求，而非仅仅解决现有需求。随着AI智能体发展和处理速度加快，算力消耗还会进一步增加。但他也承认，现实中的电力供应已开始触及社会、政治和物理层面的限制，美国多地已有社区反对在当地建设数据中心。
IREN最初是一家加密货币矿企，2018年由Roberts与兄弟在悉尼创立，现已转型为英伟达支持的“新云”公司之一。其客户包括微软、Perplexity和英伟达。过去三年，IREN市值从约6000万美元的低点升至约190亿美元。为筹集资金，IREN通过可转债、芯片抵押融资、客户预付款和股票发行等方式，在过去12个月筹得约190亿美元，大部分用于购买英伟达处理器和建设数据中心。今年5月，英伟达与IREN签署了一份五年期、价值34亿美元的算力租用合同，并获得了以每股70美元收购最多21亿美元IREN股票的权利。
IREN采用全栈基础设施模式，从土地、建筑到计算设备和软件均由公司掌握，这使其能从算力价格上涨中获益，但也意味着需要更多股票发行，并承担更高的风险。如果算力繁荣持续，这类公司将获得丰厚回报；一旦供应超过需求，则可能面临高额债务、客户集中和AI芯片快速贬值等挑战。
